takım sayısının artması üzerine, şampiyonaya katılacak takım sayısı 8'den 16'ya çıkarıldı. eleme gruplarından çıkacak olan bu 16 takımın, ingiltere'deki finallerde 4'erli 4 grupta birbirleri ile mücadele edeceği bir düzenlemeye gidildi. gruplarında ilk iki sırayı alan takımlar, çeyrek final mücadelesi yapacak, buradan da 4 takım yarı finale yükselecekti.
"altın gol" kuralı da ilk kez bu şampiyonada uygulamaya koyularak, futbol terimleri arasına dahil ediliyordu. çeyrek finallerden başlanmak üzere, beraberlikle biten maçlardaki uzatmalarınsüresi, taraflardan birinin gol atması durumunda sona erecekti. uzatmada "altın gol" bulunamaması durumunda, penaltı atışlarına gidilecekti. ingiltere, isviçre, hollanda, iskoçya, bulgaristan, ispanya, fransa, romanya, almanya, çek cumhuriyeti, italya, rusya, danimarka, portekiz, hırvatistan ve türkiye, ingiltere'deki 1996 şampiyonası finallerine katılma hakkını elde eden takımlar oluyorlardı. bir önceki şampiyonada siyasal gelişimin yarattığı zorunluluk olan bağımsız devletler topluluğu, bu kez yerini rusya'ya bırakmıştı.
futbolun anavatanı olarak anılan ingiltere, tarihinde ilk kez ev sahipliği yapıyordu. bir başka deyişle, futbol 36 yıl sonra anavatanındaydı. maçları 1 milyondan fazla taraftar izledi. kural değişikliği, rekabeti ve futbol kalitesini artırmıştı. çeyrek finalde yapılan 4 maçtan ikisinde, yarı finalin de her iki maçında altın gol uygulamasına gidilmiş, sonuç değişmeyince maçlar penaltı atışları ile tamamlanabilmişti. dahası, finalde almanya, çek cumhuriyeti karşısında kupaya altın gol ile ulaşmıştı.
yarı final
ingiltere, fransa, çek cumhuriyeti ve almanya yarı finallere çıkan takımlar olmuştu. ingiltere ile almanya, fransa ile de çek cumhuriyeti eşleştiler. her iki maç da penaltı atışlarıyla bitti.
ingiltere-almanya maçı, muazzam bir mücadeleydi. ingiltere 3. dakikada shearer ile 1-0 öne geçti, almanya 16. dakikada kuntz ile skoru eşitledi. her iki taraf da fırsatları harcayınca, uzatmaya gidildi. "altın gol" kurallı yeni uzatma uygulamasına geçildi. ingiltere'den darren anderton yakaladığı mutlak gollük pozisyonu değerlendiremedi. alman stefan kuntz'un golü de geçersiz sayılınca, uzatmada da skor değişmedi. ingiliz garret sautgate'nin kaçırdığı penaltı ile almanya 6-5'lik üstünlük sağladı ve finalist oldu
) 
